AI 投資回報率，為何財務長仍未有清晰答案？

財務主管都明白，投資 AI 已經刻不容緩。但當 AI 投資進入審批階段，需要符合財務部門一貫嚴謹的商業論證標準時，許多財務長往往會陷入兩難。

Airwallex 委託 Forrester Consulting 進行的最新研究，訪問了亞太、歐洲中東及非洲（EMEA）及北美共 1,279 位財務決策者。研究中的一項發現，清楚反映出近月愈見明顯的矛盾。

有 40% 的決策者表示，由於未能為 AI 投資建立明確的商業論述，他們仍然無法將 AI 應用突破短期生產力提升的層面。同時，74% 的受訪者將「AI 整合至財務工作流程」列為未來 12 個月的首要任務，重要性與加強財務控制及法規合規並列。

換言之，企業對 AI 既有期待，也有信心；但「希望推進」與「證明值得推進」之間，仍有明顯落差。這亦正是許多財務主管猶豫不前的主因。尤其當企業需要管理多個實體，並同時處理不同貨幣及司法管轄區的要求時，加快結算、即時預測及風險偵測所帶來的價值，往往難以透過傳統財務報表完整呈現。

除另有註明外，下文所有數據均出自 Forrester Consulting 受 Airwallex 委託進行的研究《建構面向 AI 時代的財務部門》（2026 年 6 月）。

壓力加劇，但您的猶豫並非沒有道理

董事會與投資者不斷追問企業管理層：「你們如何有效運用 AI？」Airwallex 產品總監 Shannon Scott 在 Airwallex Podcast 中指出，這不只是技術議題，更是管理層在推動變革時，必須讓市場看見成果的壓力：

作為財務主管，您的謹慎完全合理。您的專業判斷建基於「投入資本前，先證明回報」這項原則。然而，AI 的成本會隨使用量而變動，回報卻需要時間逐步累積；傳統商業論證框架面對 AI 投資時，往往不足以完整反映其價值。

研究顯示，42% 的財務決策者擔心追不上競爭對手；45% 則認為，轉型步伐太慢將削弱企業應對市場波動的能力。現在採取行動，意味著要在證據尚未完全成熟的情況下投入資源；但選擇等待，亦代表競爭對手有更多時間累積效率優勢。當結算週期、現金流掌握度及預測速度的差距逐漸拉開，這些優勢往往很難追回。

等待完美 ROI 本身就是一種風險

較保守的企業在投入新技術前，往往希望先看到清晰的商業論證。傳統流程一般是先進行試點、衡量成果、向董事會匯報、取得批准，然後再分階段擴大規模。這套方法在軟件成本相對可預測的年代行之有效，但 AI 正在改寫這套規則。

AI 的效益並非平均累積，而且企業往往難以將 AI 的貢獻，與 ERP 遷移、數據架構重整或流程自動化等其他轉型項目完全分開。換言之，AI 的價值未必能即時、直接地反映在傳統 ROI 模型之中。

Deloitte 研究顯示，雖然接近一半企業能在兩年內看見 AI 投資回報，但 69% 的企業表示，單是建立治理機制便需要超過 12 個月；而能夠迅速由實驗擴展至生產環境的項目，比例不足三分之一。AI 回報出現的時間曲線，往往超出季度評估的範圍。企業若一味等待更清晰的 ROI，可能同時錯過累積經驗、建立能力及形成競爭優勢的窗口。

Square Peg Capital 共同創辦人 Paul Bassat 在最近一集《Airwallex Podcast》中亦提醒企業，不應以觀望態度面對 AI。他指出，沒有人會問「我們應該如何使用電力？」因為電力早已成為支撐一切的基礎設施；AI 亦正走向同樣的角色。能及早識別業務痛點，並將 AI 用於解決實際問題的企業，將更有機會取得領先位置。

延遲採用 AI，代價就是落後競爭對手

Forrester 向財務主管提出一個問題：延遲採用 AI 的最大代價是什麼？42% 的受訪者答案一致：落後於正在加快現代化的競爭對手。每一個月的等待，都可能令企業在結帳週期、現金流可見度及預測速度上與對手拉開差距。

眼下更務實的做法，是將視角從「AI 能做什麼」轉向「我們有哪些問題一直未能有效解決？」。

當企業識別出真正需要解決的問題後，下一步就是建立合適的基礎。這個基礎將決定 AI 是加快正確決策，還是放大錯誤判斷。

如果企業的財務系統分散於多間銀行、不同帳單平台及互不相連的會計工具之中，AI 只能依靠零散、不完整的數據作分析。其輸出結果即使看似精準，也可能欠缺必要脈絡。相反，當企業把財務營運整合至單一平台，AI 才能更完整掌握跨公司、跨貨幣及跨司法管轄區的全貌；財務團隊亦只需學習及管理一套系統，而非同時應付多個分散工具。

研究亦指出，53% 的決策者認為團隊在推行 AI 財務流程方面經驗不足，是一大障礙；29% 則指出組織內部抗拒改變。這兩項顧慮往往會互相加深：企業越遲開始累積經驗，日後推動轉型便越困難；而與較早起步的競爭對手相比，能力差距亦會進一步擴大。

一方面，財務主管需要保持審慎，確保投資經得起商業論證；另一方面，市場競爭正迅速升溫，等待本身亦可能帶來風險。兩種判斷都有其合理性。分別在於：審慎可以持續，競爭卻不會等待。

能夠走出這一步的財務主管，未必會等到所有證據都完全齊備才開始行動；他們會先建立合適的基礎，由真正重要的問題著手，讓量度方法逐步追上已經創造的價值。

現在，正是為團隊建立可支援 AI 應用的全球財務基礎的好時機。

除另有註明外，下文所有數據均出自 Forrester Consulting 受 Airwallex 委託進行的研究《建構面向 AI 時代的財務部門》（2026 年 6 月）。