CFO 仍无法回答的 AI 投资回报问题

财务负责人都清楚，企业需要投资 AI，但财务体系固有的投资回报评估逻辑，却难以适配 AI 项目的价值测算。

Airwallex 空中云汇委托 Forrester 近期开展专项调研，面向亚太、欧洲、中东和非洲以及北美地区的 1,279 名财务负责人进行了访谈。其中一项发现，精准揭示了财务团队在过去几个月内普遍面临的矛盾：

40% 财务负责人无法搭建清晰的 AI 项目商业论证，AI 应用只能停留在短期效率提升层面；与此同时，74% 的受访者表示，在未来 12 个月内，将 AI 嵌入财务工作流程是核心工作，这一优先级与强化财务管控与满足合规监管并列。企业布局 AI 的意愿与决心十分明确，但 “想落地” 和 “能证明落地价值” 之间存在巨大鸿沟，让不少资深财务管理者因此停在了原地。

若企业需要管理多主体、多币种、在多司法辖区开展跨境经营，这一问题还会进一步放大。更快的关账周期、实时滚动预测，以及动态风险识别，是大多数财务团队在 AI 应用上的核心期待，但这些价值点，暂时无法用董事会熟悉的传统财务测算模型呈现。

下文所有数据，若无特殊标注，均来源于《打造适配 AI 的财务职能体系》（Building An AI-Ready Finance Function）专项研究报告，该研究由 Airwallex 空中云汇委托 Forrester 咨询于 2026 年 6 月完成并发布。

决策压力持续加剧，财务负责人的顾虑合乎情理

我们服务的大量企业均反馈，董事会、投资人、行业同行反复向 CEO、CFO 抛出同一个问题：如何使用 AI？Airwallex 空中云汇首席产品官 Shannon Scott 在公司播客栏目中也提到了管理层面临的落地压力。

财务负责人的这种犹豫完全可以理解。财务从业者的职业准则，是投入资金前先论证投资回报；但 AI 项目成本随使用量浮动，收益却会在多年内持续累积，传统商业论证模型的底层假设，往往不适用于 AI 项目测算。

42% 的财务负责人担心，同行企业加速财务数字化，自身将在竞争中陷入落后位置；45% 受访者认为，AI 落地推进缓慢，会削弱企业应对市场波动的弹性。当下进退两难：提前布局意味着在无完整回报佐证的前提下投入成本；观望等待则会眼睁睁看着竞争对手持续提升运营效率，后续需要数年时间才能弥补差距。

等待完美 ROI，本身就是一种风险

偏保守的企业习惯在拿到完整商业论证后，再启动项目落地，标准流程为：小范围试点、数据测算、提交董事会审批、规模化推广。这套模式适用于许可费用固定、折旧线性可测算的传统软件，但 AI 完全打破了这套落地逻辑：成本动态可变、收益分布不均衡，且很难将 AI 产生的价值，与 ERP 系统升级、数据仓库整合、组织架构调整等项目做价值拆分。

德勤相关调研进一步印证了观望策略的弊端：近半数企业可在两年内看到 AI 项目投资回报，但 69% 的企业表示，仅搭建 AI 配套管理体系就需要 12 个月以上，而能够在六个月内从试点阶段扩展到规模化推广的 AI 项目不足三分之一。AI 投资的回报确实会出现，但收益曲线与企业按季度开展的业绩评估周期无法匹配。并且，每推迟一个季度落地 AI，就等于让竞争对手多积累一个季度的数字化运营经验，而企业自身并未获得这部分沉淀。

Square Peg Capital 联合创始人 Paul Bassat 曾做客 Airwallex 空中云汇播客栏目，明确反对 “观望等待” 的策略，他提出一个极具参考价值的类比：早年企业不会纠结 “电力该如何落地使用”，电力最终成为各行各业的基础设施，而 AI 也会沿着相似的轨迹发展。尽早锁定业务痛点、用 AI 针对性解决问题的企业，将持续拉开竞争差距。

延迟的成本，本身就是商业论证

当 Forrester 询问财务负责人，延迟 AI 落地的最大成本是什么时，42% 的受访者给出统一答案：落后于那些现代化推进速度更快的竞争对手。每多等待一个月，这种差距都会在关账效率、资金可视性以及预测响应速度上继续扩大。

当下更务实的落地思路，是从业务痛点出发，而非先从工具出发。财务部门长期存在大量未能被解决的难题，此前受限于技术能力无法解决，如今 AI 恰好提供了解决方案。

确定核心痛点后，企业搭建的数据底座，将决定 AI 是放大决策优势，还是在放大原本就存在的偏差。若企业财务系统分散在多家银行、计费平台、以及彼此割裂的会计工具之间，AI 只能基于不完整数据输出结论，测算结果看似精准，却缺少完整业务场景支撑。将这些能力整合到统一平台之上，才能让 AI 在跨主体、跨币种和跨司法辖区的场景下看到完整全局数据视图，也能降低财务团队的多系统学习成本。

53% 的财务负责人表示，团队缺乏运行 AI 赋能型财务流程的经验，是一项落地障碍；29% 的受访者则指出，内部员工对变革的抵触心理也是阻力之一。两类问题会相互叠加：落地实践越晚，团队等待积累实操经验的周期就越长，最终转型难度越高，与六个月前已先行布局的竞争对手之间的差距也会越大。

财务体系严谨的测算要求，与持续变化的行业竞争环境形成双向拉扯，两套逻辑本身均具备合理性，但后者带有明确的时间窗口约束。能够平衡好两者的财务负责人，往往是优先搭建统一数字化底座、先从核心业务痛点切入，再落地 AI 工具，并同步迭代价值评估框架，用已落地产生的业务价值，完善 AI 投资回报测算体系的人。

数据来源: 若无特殊标注，均来源于《打造适配 AI 的财务职能体系》（Building An AI-Ready Finance Function）专项研究报告，该研究由 Airwallex 空中云汇委托 Forrester 咨询于 2026 年 6 月完成并发布。

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