가장 어려운 길을 선택하는 이유: 글로벌 결제 인프라의 세 가지 방향

팀에게 전하는 글:

글로벌 결제 산업은 한눈에 이해하기 쉽지 않습니다. 많은 기업들이 비슷한 방식으로 자신을 설명합니다. 빠르고, 글로벌하며, 지금의 비즈니스를 위해 설계된 플랫폼이라고 말합니다. 제품 경험도 크게 다르지 않게 느껴집니다. 하지만 그 이면은 다릅니다. 글로벌 자금 흐름을 어떻게 구현하는지에 따라, 각 기업은 전혀 다른 방식으로 문제를 풀고 있습니다. 그리고 이 차이는 생각보다 중요합니다.

지금 시장에는 세 가지 흐름이 있습니다. 기존 금융망을 우회하는 방식, 기존 구조를 단순화하는 방식, 그리고 인프라 자체를 다시 구축하는 방식입니다.

가장 쉬운 길: 기존 금융망을 우회하는 방식 (스테이블코인)

스테이블코인은 가장 최근에 등장한 변화입니다. 법정화폐에 연동된 디지털 자산으로, 블록체인 위에서 작동합니다. 국경 간 자금 이동을 더 빠르게 만들고, 비용도 낮출 수 있습니다. 기존 금융망이 잘 닿지 않던 영역까지 확장할 수 있다는 점에서도 의미가 있습니다. 특히 개인 중심의 결제에서는 이미 분명한 개선을 만들어내고 있습니다.

하지만 한계도 분명합니다. 현재 형태의 스테이블코인은 기업 간 대규모 결제에 바로 적용하기에는 아직 이릅니다. 국가마다 규제 체계가 다르고, 입출금 과정에서도 여전히 비용과 마찰이 존재합니다. 책임 구조와 자금세탁 방지 기준 역시 아직 정리되는 단계입니다. 이 문제들은 결국 해결될 가능성이 높습니다. 시간이 지나면서 점차 개선될 것입니다. 하지만 지금 시점에서 기업이 감당하기에는 여전히 복잡합니다.

중간의 길: 기존 인프라를 단순화하는 방식 (파트너 기반 핀테크)

시장에 있는 대부분의 핀테크 기업들은 이 방식에 속합니다. 이들은 기존 금융 인프라를 대체하기보다는, 파트너와 중개 구조를 활용해 그 복잡함을 사용자에게 보이지 않도록 만듭니다. 이 접근은 현실적이고, 단기적으로도 효과가 분명합니다. 가입 과정은 간편해지고, 가격은 더 명확해지며, 정산 속도도 빨라집니다.

하지만 기반 구조는 그대로입니다. 은행 간 연결 구조, 중개 관계, 규제 의존성은 여전히 존재합니다. 복잡함이 사라진 것이 아니라, 단지 보이지 않게 가려진 것에 가깝습니다. 사용자 화면을 개선하는 것은 비교적 해결하기 쉬운 문제입니다. 하지만 글로벌 자금 흐름 자체를 바꾸는 일은 완전히 다른 차원의 문제입니다.

더 나은 인터페이스를 만드는 것은 소프트웨어의 문제입니다. 반면, 글로벌 자금 흐름을 지탱하는 구조 자체를 바꾸는 일은 훨씬 더 높은 수준의 인프라 과제입니다. 이 길은 어렵고, 시간이 오래 걸리며, 많은 자원이 필요합니다. 그래서 이를 선택하는 기업은 많지 않습니다. 지금 시점에서 더 좋은 사용자 경험은 더 이상 차별화 요소가 아닙니다. 그것만으로는 글로벌 결제가 작동하는 방식을 바꾸기 어렵습니다.

가장 어려운 길: 글로벌 인프라를 다시 구축하는 방식 (에어월렉스)

에어월렉스는 다른 선택을 했습니다. 그리고 그 선택에는 오랜 시간이 필요했습니다.

우리는 사업을 운영하는 국가마다 직접 라이선스를 취득하고, 현지에서 규제 기관과 관계를 구축해왔습니다. 단순히 서비스를 제공하는 것이 아니라, 각 시장 안에서 직접 운영하는 구조를 선택한 것입니다. 동시에 여러 국가의 규제 기관과 직접 소통합니다. 미국, 영국, 호주, 캐나다, 일본과 같은 주요 시장부터, 베트남, 인도네시아, 멕시코, UAE와 같은 전략 거점까지 포함됩니다. 또한 미국의 주별 송금 라이선스 체계까지 포함해, 각 국가의 규제 환경 전반에 직접 대응하고 있습니다. 가능한 한 많은 시장에서 중개를 거치지 않고, 라이선스를 직접 보유한 주체로서 규제 기관과 지속적으로 소통하며 운영합니다.

이 선택은 더 많은 검증을 동반합니다. 우리는 그 책임을 직접 지고 있기 때문에, 규제 기관은 더 직접적으로 관여합니다. 점검은 더 많아지고, 보고 의무도 늘어납니다. 운영 전반에 대한 투명성 요구도 더 높아집니다. 일반적인 핀테크 기업보다 더 높은 기준을 충족해야 하는 구조입니다. 우리는 매일 여러 글로벌 규제 기관과 동시에 소통합니다. 라이선스를 보유한 각 국가에서 요구하는 세부적인 보고 기준도 직접 대응합니다. 이처럼 깊은 수준의 관여와 협업이 회사를 더 단단하게 만든다고 믿습니다.

그렇다면 왜 이 길을 선택했을까요? 지금의 크로스보더 결제는 여전히 여러 은행과 중개기관을 거치는 구조에 의존합니다. 자금은 여러 단계를 거쳐 이동합니다. 그 과정에서 시간과 비용이 더해집니다. 이 구조에 의존하는 기업은 그 영향을 그대로 받게 됩니다. 파트너 관계가 바뀌면 영향을 받습니다. 은행의 리스크 기준이 달라져도 영향을 받습니다. 특정 시장에서 직접 대응이 필요해지는 순간에도 문제가 드러납니다. 이러한 불안정성은 평소에는 보이지 않지만, 문제가 발생하는 순간 드러납니다. 인프라를 직접 구축하는 것은 이러한 리스크를 줄이기 위한 선택입니다. 시간이 지날수록 그 의존성을 낮출 수 있습니다. 이것이 우리가 지향하는 방향입니다.

우리는 앞으로 10년, 20년 뒤 글로벌 금융 인프라의 기반이 될 기업은 다음과 같은 선택을 한 곳이라고 생각합니다. 규제 기관과 직접 관계를 구축하고, 컴플라이언스를 처음부터 끝까지 책임지며, 우회하지 않고 정면으로 해결한 기업입니다. 이 길은 언제나 비용이 크고, 오랜 시간이 걸리며, 쉽지 않은 과정이었습니다. 그리고 지금도 마찬가지입니다. 오히려 지금은 더 중요해지고 있습니다. AI의 발전은 이러한 인프라의 필요성을 더 빠르고, 더 분명하게 만들고 있습니다. 그래서 우리는 이 선택이 올바른 투자라고 생각합니다.

결제 인프라의 미래

결국 고객이 중요하게 생각하는 것은 제품입니다. 우리는 인프라를 직접 구축하고 있기 때문에, 글로벌 기업들이 오랫동안 감당해온 분절된 구조의 비용을 해결하고 있습니다. 특정 영역에만 집중하는 서비스와 달리, 에어월렉스는 자금의 전 과정을 하나로 연결합니다. 고객들이 점점 더 여러 제품을 함께 사용하고 있다는 점은 중요한 신호입니다. 하나의 플랫폼에서 비용 절감과 운영 효율을 동시에 만들어낼 때, 그 효과는 인프라처럼 축적됩니다.

에어월렉스는 각 국가에서의 라이선스, 현지 운영, 규제 기관과의 관계를 기반으로 인프라를 직접 구축해왔습니다. 이 기반 위에서 현재뿐만 아니라 앞으로 등장할 다양한 금융 서비스까지 확장하고 혁신할 수 있습니다. 스테이블코인, 새로운 결제 네트워크, 다양한 정산 방식 역시 위협이 아니라 고객을 위해 선택적으로 통합할 수 있는 기회입니다.

앞으로 상거래는 점점 더 자동화될 것입니다. 소프트웨어가 스스로 자금을 이동시키고, 거래를 실행하며, 기업을 대신해 자금을 관리하게 될 것입니다. 이때 그 위에서 작동하는 인프라는 지금보다 훨씬 더 중요한 역할을 하게 됩니다.

스테이블코인과 기존 인프라는 반드시 서로 대립하는 개념은 아닙니다. 기술은 다르지만, 결국 같은 질문으로 이어집니다. 누가 책임을 지는지, 어떤 국가에서, 어떤 규제 체계 아래에서 운영되는지입니다.

우리는 이러한 방식으로 10년 동안 인프라를 구축해왔습니다. 이 인프라는 규제를 준수하면서도 유연하게 설계되어, 변화하는 환경에 맞춰 함께 움직일 수 있도록 만들어졌습니다. 규제 기관과의 직접적인 관계는 변화를 앞서 준비할 수 있게 하고, 유연한 기술 구조는 변화가 실제로 일어났을 때 빠르게 대응할 수 있게 합니다. 시간도 오래 걸렸고, 적지 않은 비용이 들었습니다. 하지만 지름길이 많은 세상에서, 우리는 그 선택이 결국 차이를 만든다고 믿습니다.