Circles 携手 Airwallex 空中云汇，为全球电信运营商解锁一站式金融服务能力

Circles 简介

Circles 是一家面向全球电信运营商的 B2B SaaS 平台。它基于传统电信基础设施构建了软件层，为运营商提供了原本核心系统无法实现的快速响应和灵活性。

Circles 平台已帮助包括 KDDI、e&、AT&T 和 Telkomsel 在内的 14 个国家的运营商快速推出新产品和数字品牌。此外，Circles 还拥有领先的数字移动运营商品牌 Circles.Life（总部位于新加坡），并持续推动产品创新。

在 Circles 扩展 SaaS 业务的过程中，公司发现了一个机会：通过将钱包、发卡和支付功能直接嵌入电信运营商的平台，帮助其开辟新的收入来源。

然而，把金融服务推向市场比预想中更为困难。Circles 需要找到一种方法，大规模部署嵌入式金融，并避免被运营层面的拖累所束缚。

难点与挑战

碎片化的金融体系阻碍创新与扩张

对于 Circles 这样的 SaaS 服务商来说，嵌入式金融服务意味着要承担银行级的责任，负责 KYC 和 AML 审查、卡组织规则、交易监控、牌照申请，以及资金流转、账务处理、对账和换汇定价等日常运营工作。如果自行搭建这套基础设施，并在每个市场重复同样的流程，将迫使团队不得不从产品创新中抽出大量精力，并压缩利润空间。

大多数服务商无法在同一技术栈上同时提供钱包、发卡、支付和外汇服务。为了支持这三项功能，Circles 需要与多家供应商合作，而每家供应商都有各自独立的接入流程、合规审查和运营成本。

对于一个跨市场的平台而言，这种碎片化意味着更高的构建成本和更慢的迭代速度，并且会导致金融产品难以规模化地推广到不同运营商、不同国家和地区。

Gaurav Tandon

Circles 产品管理与设计副总裁

“我们的目标并不是推出一款钱包或银行卡。我们希望打造一种可复用的方案，让电信运营商能够在不同市场和场景中部署，而不必每次都从头开始搭建。”

碎片化还会限制平台对自身金融数据的利用能力。当账户、换汇、卡和各类支付功能分散在不同的系统中时，平台便无法获得统一的数据来源。自动化和实时洞察离不开相互打通的数据。如果每一个部分都由不同的服务商运行，这一点就很难实现。

Circles 需要的是这样一位合作伙伴，能够基于统一的全球基础设施提供完整的嵌入式金融能力，让团队摆脱供应商管理和运营事务，集中精力为电信运营商打造优质产品。

解决方案

统一的金融基础设施，将业务拓展至多个市场

借助 Airwallex 空中云汇的金融账户服务（BaaS）解决方案，Circles 打造了 FinX ——只需一次集成，即可部署到不同的电信运营商、市场和场景中的嵌入式金融能力。

无需从零搭建金融基础设施，Circles 通过 API 接入 Airwallex 空中云汇现有的基础设施、牌照和银行合作关系。这省去了在每个市场建立银行资质或逐一处理合规的工作，让团队得以专注于将产品推向全球市场。

为了验证 FinX 的可行性，Circles 在 Circles.Life 上先行推出了这一产品，第一步是将多币种钱包直接嵌入该电信运营商的手机应用中。Circles.Life 的用户可以通过 SingPass 在应用内开立账户，并立即获得专属账号。

推出钱包后，Circles 又引入了 Zerofy 返现卡，这是一款由 Visa 支持的借记卡，客户可以在 Circles.Life 应用内通过 Airwallex 空中云汇的发卡 API 即时激活。由于所有功能均运行在 Airwallex 空中云汇的统一基础设施上，在现有钱包中添加卡片无需经历新一轮接入、合规审查或供应商整合。由于前期准备工作已经到位，Circles 得以集中精力打造端到端的产品体验，聚焦返现规则设计、换汇定价与成本模型及整个 App 内的操作流程等事务。

当钱包余额、卡交易和换汇都集成到同一平台后，Circles 得以实时掌握各市场的财务运营状况。财务负责人可以清晰地看到资金流入流出以及外汇风险。产品团队也无需再应对更多供应商及复杂事务，得以更快地推出新功能。

这套统一的基础设施还构建了一个打通的数据层。每一笔收款、付款和卡交易都经由同一个系统，形成跨市场统一的数据底座。随着整个金融技术栈完成集成，Circles 可以将 AI 应用于钱包余额、消费模式和资金链路的分析。随着 FinX 规模扩大，这套基础设施让更自动化、数据驱动的财务运营成为可能。

Gaurav Tandon

Circles 产品管理与设计副总裁

“Airwallex 空中云汇为我们提供了一个覆盖全球、具备完善牌照的统一嵌入式金融技术栈。它可以灵活适配、按需组合，运营商在推出金融产品时无需承担繁重的底层工作。”

成果

在 Airwallex 空中云汇的 BaaS 基础设施支持下，Circles 成功证明了 SaaS 平台无需自行搭建或运营基础设施，也能大规模部署嵌入式金融服务并以此变现。

Circles.Life 的成果也证明，当钱包、发卡和各类支付功能在统一、打通的基础设施上运行时，嵌入式金融能为电信运营商带来怎样的显著价值。

• 多币种钱包带动了 40% 的新用户增长，吸引了那些不愿预留银行卡信息的用户。

• 得益于返现激励和顺畅的 App 内开通流程，单用户月交易笔数提升了 5 倍。

• 随着用户将更多日常消费转移至 Circles.Life 生态内，单持卡用户月消费额增长了 10 倍。

• 持卡用户的净推荐值（NPS）同比提升了 30 个百分点，显示出更高的用户留存率和满意度。

如今，Circles 推出新的金融产品时无需再接入额外的供应商，进入新市场时也不必从零重建合规体系，并且能够在更快行动的同时，全面掌控客户体验。

展望未来，使用 FinX 的电信运营商可以利用这一数据基础，推动对账、客户洞察、返现优化等更多财务运营环节自动化。

Circles 目前正将 FinX 拓展至亚洲多个新市场，并计划为 Circles.Life 用户推出计息余额和转账服务。以 Airwallex 空中云汇的 BaaS 基础设施为核心，Circles 拥有了一个可复用的嵌入式金融层，能够向全球规模化扩展，而 Airwallex 空中云汇则负责处理底层的种种复杂问题。