2025 報告：中小企如何應對現金流危機

Airwallex 編輯團隊

逾期付款不單是香港中小企的日常困擾，更是侵蝕營運現金流的系統性問題。

中小企是香港經濟的支柱，佔本地公司總數的 98%，並提供 45% 的就業機會。然而，這些企業長期受到客戶逾期付款的困擾，導致高昂的隱藏成本，對整體經濟造成連鎖反應。

面臨現金短缺時，許多中小企為了維持營運，被迫動用個人積蓄或進行高風險借貸，讓原本就已脆弱的現金流鏈更加不堪重負。除了財務壓力外，這些持續的逾期付款也會打擊團隊士氣、阻礙業務增長，甚至造成行政超載的惡性循環。此外，逾期付款也讓監控和管理開支變得更加困難，進一步影響現金流並擠壓利潤。

為了深入了解這個問題，我們針對 500 位香港中小企老闆進行了問卷調查，揭示了逾期付款對他們日常營運的真實影響，並分析導致現金流危機的主要原因。

中小企現金流危機的成因

現金流是任何企業的命脈。企業提供產品或服務後，理應及時收回款項，以支付供應商、員工和營運成本。一旦款項延遲或出現意外開支，現金流鏈就會被打亂，迫使企業動用其他資金、延遲投資，甚至尋求外部融資，才能維持業務運作。

96% 的受訪者坦言曾經歷「現金流危機」，其中超過一半 (52%) 將此歸因於營運成本上升，例如工資、租金、能源費用和供應商收費。超過四成 (44%) 的受訪者表示，客戶逾期付款是導致其現金流問題的一個關鍵因素；而 43% 的受訪者則表示，意外的業務成本，例如維修費、法律費用和稅款，讓他們在營運業務時經歷現金短缺。

中小企如何應對現金流短缺？

為了應對資金缺口，許多企業只能採取應急措施，但這些方法並不利於長遠發展。令人擔憂的是，超過一半 (54%) 的受訪者表示曾動用個人儲蓄以維持運作，這反映出個人與公司財務之間的界線正日益模糊。

近一半 (47%) 的企業表示，他們曾申請商業貸款以彌補資金缺口，而 42% 的企業則透過應收帳款融資，將未付帳款轉換為現金，以應對迫切的資金需求。超過三分之一 (38%) 的受訪者認為個人信貸是財務問題的來源。同時，不少企業 (37%) 依賴通常伴隨著高利率的商業信用卡；22% 的企業甚至向親友借錢以維持營運。

逾期付款為中小企帶來的財務損失

逾期付款已導致企業蒙受重大財務損失，他們必須自費填補資金缺口，每年造成的損失可高達數萬港元。

根據數據顯示，超過四成 (41%) 的受訪者表示，逾期付款每月為他們造成至少 2,000 港元的損失，每年累計達 24,000 港元。令人擔憂的是，96% 的香港中小企每月因延遲帳單而損失高達 4,999 港元，這意味著這些中小企每年將損失驚人的 60,000 港元。

對於月收入介乎 100,001 至 250,000 港元的企業，平均每月損失高達 1,893 港元；而對於收入超過 251,001 港元的企業，所受到的打擊最大，平均每月損失達 2,753 港元。

在帳單結算方面，僅 8% 的受訪者表示所有帳單都能準時付清。其餘企業則需定期追收欠款：超過一半 (56%) 的受訪者指出，其多達四分之一的帳單會逾期付款；另有 29% 的受訪者表示，逾期付款的帳單比例更高達 26% 至 75%。

逾期付款：金錢與時間的雙重損失

逾期付款幾乎是中小企的普遍困擾，只有少數 (13%) 表示從未遇到過逾期帳單。其中，四成 (40%) 的受訪者每年偶爾需追討逾期帳單；另有超過一成 (11%) 的受訪者則每月至少要處理一筆逾期付款。

逾期付款不僅是金錢上的損失，還會帶來額外的時間成本：近六成 (58%) 受訪者坦言每月花費最多 5 小時追收逾期帳單，另有近 30% 表示需時 6 至 10 小時——該時間本可用於投入業務營運及發展。

追討款項時，企業通常會採取以下策略：近 46% 的受訪者表示，他們會透過電話或電郵發送提醒並主動跟進。此外，約四成 (40%) 的受訪者提供分期付款或重新協商條款的方案，另有 42% 則會收取逾期費用或利息，以促使客戶盡早付款。在更嚴峻的情況下，部分企業也會採取進一步行動：36% 的受訪者選擇訴諸法律途徑，而 34% 則尋求債務追討機構的協助。

令人擔憂的是，61% 中小企表示偶爾會放棄追討未收款項，超過一成 (17%) 則經常如此，反映不少企業已難以承擔此類收入損失。