尋找天使投資人:初創企業如何吸引天使投資
您的初創企業正尋找天使投資者嗎?
如果您正為您的創業夢尋找資金,這份指南會是您需要細心閱讀的天書。我們會深入探討尋找天使投資者的方法,天使投資者和創投公司的分別,以及如何籌得足夠資金,踏上成功道路。
天使投資的背景
「天使投資者」一詞源自百老匯劇院。 「天使」意指透過捐贈財富支持劇院製作的富豪。
新罕布什爾大學(UNH)的教授 Bill Wetzel 畢生致力研究企業家籌集資金的技巧,而他於 1978 年的研究奠定了「天使投資者」等術語的定義,解釋富豪如何投資初創企業。
其後,在 1984 年,Wetzel 教授成立了創投研究中心(Centre for Venture Research),進一步研究天使投資,以及成功企業家的歷程。
甚麼是天使投資人?
天使投資者是為發展初期的初創企業,或為打造新創公司的企業家提供資金支持的富裕人士。據估計,近年有大約有 30 萬人自認為天使投資者。
根據創投研究中心 2021 年分析報告的數據,天使投資總額已達 $290.1 億美元,比 2020 年增長了 15.2%。活躍投資者更超過 36.3 萬人,比 2020 年的 33 萬 4680 人多出 8.6%。
天使投資者能為新創企業提供的主要服務包括:
資金,幫助初創企業起步或維持營運
專業創業知識,幫助經驗不足創辦人實現增長
人際網絡,幫助創辦人與具影響力的行業領袖建立關係
比較天使投資者和創投公司
天使投資者和創投公司有何分別?
其中一個最大的分別是他們投資時,初創企業所處的發展階段。天使投資者有較大機會投資於種子階段的企業;創投公司則通常會在初創企業發展得較為成熟、能預測增長潛力的時候才加入投資。
天使投資者通常是資深的成功企業家,被視為初創企業的重要資產,可以與新手創業家分享寶貴經驗
天使投資者 vs. 創投公司
以下是天使投資者和創投公司之間的區別。
天使投資者:
利用個人財富支持初創企業的富裕人士
通常比創投公司更能承受風險
會為初創企業投放時間、資源、分享經驗和技術,務求企業取得成功
扮演輔助角色,對您營運公司的方式相對上有較少控制和要求
創投公司:
運用他人的資金投資,受僱於風險資本公司的投資者
相比下更著重增長潛力,除非他們能看到賺取盈利的直接途徑,否則不會太願意投資
創投公司一般會投資較大金額,以換取較多股權
要求參與業務營運,對企業有更多控制和影響
天使投資有甚麼風險和好處?
在初創企業的發展初期,天使投資能提供多個好處和有限的風險。
天使投資最明顯的好處就是能提高初創企業的可信度。一旦有天使投資者向您的初創企業投放資金,您就能更容易地吸引未來投資者,特別是創投公司。一般來說,天使投資者越有影響力,對初創企業的幫助就越大,能在競爭中脫穎而出之餘,更能吸引其他投資者。
要謹記的是,您的初創不會因為有天使投資者的資金或參與就能保證成功。很多企業即使得到天使投資者或創投公司的支持,仍然逃不過失敗的下場。
天使投資者會要求多少股權?
雖然天使投資者會為新創公司提供起步資金,但世界上沒有免費午餐,他們亦不會不望回報地免費投資。
那麼,天使投資者如何收回本金?
天使投資者會以資金換取企業股權,平均由 10% 至 25% 不等。
如何尋找天使投資人
以下是一些資源,能幫助您尋找並揀選適合您初創企業的天使投資者
AngelList Venture (天使創投)
Angel Capital Association (天使投資協會)
Angel Investment Network (天使投資網絡)
Forbes(福布斯)
根據 Beta Boom 的研究,以下是 2021 年首 50 名天使投資者當中的頭 10 名。
Marc Andreessen(馬克•安德森)
投資項目數: 37
出場率: 73%
Roger Ehrenberg(羅傑•艾倫堡)
投資項目數:22
出場率:63.6%
Keith Rabois(基斯•拉博伊斯)
投資項目數:57
出場率:61.4%
投資項目數:23
出場率:60.9%
Kevin Rose(凱文•羅斯)
投資項目數:23
出場率:60.9%
Chris Sacca(克里斯•薩卡)
投資項目數:34
出場率:58.8%
Ronald Conway(羅恩•康威)
投資項目數:95
出場率:57.9%
投資項目數:21
出場率:57.1%
投資項目數:31
出場率:54.8%
Kim Perell(金•佩雷爾)
投資項目數:22
出場率:54.5%
最接近 Kim Perell 的女性投資者是Caterina Fake,她位列第 49 名,投資項目中能成功出場的有 37.5%。
了解如何為您的初創獲得天使投資
要為您的初創獲得天使投資,您需要準備詳細地介紹初創的商業計劃和策略。向投資者推銷商業概念前,務必要勤加練習,完善整個推銷流程,讓他們受您的概念啟發之餘,能同時獲得有關初創的重要資訊。
天使投資者會考慮甚麼因素?
天使投資者會在投資初創前考慮幾個因素,但最重要的是一個清晰的商業計劃書。您的推銷過程應該要包含預期週轉率、盈利率、銷售額和增長潛力。
天使投資者亦會希望看到一個強而有力的商業使命、盈利目的、以及商業策略。
在找尋天使投資前,您首先要反思以下問題:
您的業務是即將有盈利、即將有收入、還是預期會有盈利?
您的年度週轉率、盈利率、銷售額、增長和盈利潛力是甚麼?
您需要的起步資金金額是多少?一般來說,作為早期投資,您大概需要 $25,000 美元至 $50 萬美元
您願意放棄多少股權來換取投資?
您能夠與這位天使投資者共事大約 3-8 年嗎?
天使投資者希望投資於具強大盈利潛力和啓發性使命的初創企業。您的目標是要令他們相信您的公司,就如您相信自己的公司一樣。記得練習您的推銷演說!
文章要點
我們總結文章內容,歸納出以下重點:
天使投資者是高淨值的投資者,透過為初創提供資金換取公司股權(大概 10% 至 20% 之間)
天使投資者利用個人財富來成就初創企業的成功;創投公司則可能會在企業能表現增長潛力時才投入資金
天使投資者一般會與初創合作 3-8 年
天使投資者通常是資深的企業家。除了為初創提供資金,天使投資者更會指導新手創業家,與他們分享經驗和專業知識
相比其他投資選擇,天使投資者會讓您保持對公司的控制權
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Kirstie 擁有數據分析和產品行銷背景,旨在為希望全球拓展的本地公司提供戰略建議。
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